Učinek Bitmexa in kako ga pravilno * uporabiti

Niti avtor @AureliusBTC

Bitmex

Še posebej v tem tržnem okolju je lahko pravi trenutek o vzvodu in tem, kako ga * pravilno uporabljati.

Kaj je vzvod?

Z izposojenimi sredstvi, običajno od vašega posrednika, odprete pozicijo, večjo od tiste, ki bi lahko bila le s sredstvi na borzi. To poveča tako vašo nagrado, kot tudi tveganje.

Bitmex ponuja do 100-kratni finančni vzvod (pri privzeti meji tveganja), z uporabo finančnega vzvoda pa naletite na koncept likvidacij.

Bitmex vzvod

Višji kot je uporabljen finančni vzvod, manjša je potrebna začetna marža, vendar je zaradi tega bližja vaša likvidacijska točka.

Točka likvidacije je cena, po kateri borza prisilno zapre vaš položaj, in je določena s tem, koliko finančnega vzvoda uporabljate.

Na primer z uporabo 25-kratnega finančnega vzvoda bo vaš položaj likvidiran, če se cena premakne proti vam 4%, če uporabljate 5-kratni vzvod, se mora cena premakniti za 20% proti vam itd.

To je vse relativno enostavno izračunati s pomočjo Bitmex PnL & likvidacijskega kalkulatorja in ne bi potrebovali veliko razlage

Bitmex PnL & likvidacija

Vendar pa vsi vidijo, kako se ljudje hvalijo z uporabo visokega vzvoda, pa tudi ljudi, ki se po smešno drobnih potezah likvidirajo.

Razlog za to je, da večina trgovcev na drobno s povečanim tveganjem vidi vzvod kot orodje za hitro obogatitev.

Finančni vzvod se NE sme uporabljati za povečanje tveganja na položaj. Uporabljati ga morate za:

1) Zmanjšanje tveganja nasprotne stranke (tveganje, da se sredstva shranijo na menjavi)
2) Omogočajo vam uporabo več kapitala v različnih poslih in s tem povečanje kapitalske učinkovitosti.

Ljudje se ne zavedajo, da količina uporabljenega finančnega vzvoda ni toliko pomembna.

Z vprašanjem "Zanima me, ali je odprtje 2x dolgo tukaj varno", postavljate povsem napačno vprašanje.

Enako velja za ljudi, ki mislijo, da so bogovi, ker vedno uporabljajo 25x + - ne gre za finančni vzvod, temveč samo za količino vašega portfelja, ki ga tvegate.

Če ste povprečen trgovec, vašega položaja nikoli ne bi smeli likvidirati. Skoraj ni situacije, v kateri se ne bi smeli ustaviti.

(Obstaja izjema od tega pravila - Če je velikost pozicije dovolj velika, je smiselno uporabiti velik vzvod, da se izognete ukinitvi tržnih provizij + zdrsavanju, saj trgovalni motor obravnava zapiranje vaše pozicije, hkrati pa prevzame tudi rezervno pozicijo.)

Če torej količina uporabljenega vzvoda ni pomembna, kaj je? Vaša stopnja tveganja

Izračunajte ga takole: (Velikost položaja) / (Velikost portfelja) * (Stop razdalja)

Primer: 2000 USD / 1000 USD * 0,01% = 0,02%

Če je ta rezultat nad odstotkom, ki ga tvegate na trgovino, naredite nekaj NAPAK.

Če imate na Bitmexu le 10% svojega portfelja, je popolnoma v redu, da dosledno uporabljate 10-kratni vzvod s postankom, oddaljenim nekaj odstotkov.

Dejansko je to pametneje storiti, ker zmanjšate tveganje nasprotne stranke.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Samo zato, ker sem dejal, da količina finančnega vzvoda ni pomembna, ne pomeni, da bi morali imeti noro visoko velik vpliv.

Uporabljajte le dovolj finančnega vzvoda, ki ustreza omejitvi tveganja in ustavi umestitev, glede na to, koliko vašega portfelja je v Mehiški.

Na Bitmex sta na voljo dve vrsti finančnega vzvoda:

Prva in enostavnejša različica se imenuje Isolated Leverage.

Izolirani finančni vzvod je, če uporabite vnaprej določeno količino finančnega vzvoda (1x-100x) in s tem določite, koliko rezerve je potrebno.

Če se položaj likvidira, izgubite le prvotno nastavljeno maržo.

Na primer: položaj velikosti 100k (vreden 15,9 BTC) pri 10-kratnem vzvodu stane ~ 1,6 BTC marže za odprtje. Če bi se vaš lik 10x likvidiral, bi izgubili le 1.6BTC.

Naročilo gradnik

Izolirana marža je tisto, kar bi morala uporabljati večina novih trgovcev - Najbolj uporabna je za ljudi, ki trgujejo samo z 1 instrumentom in želijo nekaj preprostega - Ali pa za tako velike pozicije, da je smiselno uporabljati višji finančni vzvod in uporabiti likvidacijsko ceno kot zaustavitev (zaradi do zdrsa).

Druga, bolj zapletena vrsta finančnega vzvoda se imenuje navzkrižni finančni vzvod.

Cross uporablja celotno stanje na računu kot rezervo za pozicije, tako da, če se likvidirajo na navzkrižnem položaju, se obriše celoten račun.

Za naprednejše trgovce, ki imajo večino svojega portfelja na Bitmexu in nameravajo trgovati z več instrumenti, vas priporočam, da uporabite cross.

Vendar je krivulja učenja nekoliko strma, zato jo preizkusite na testnem omrežju ali na majhnih položajih.

Če nameravate uporabiti crossmargin, morate * vedno * biti ustavljeni. Vaša likvidacija ne more biti ustavitev.

Vaše finančno vzvodje je določeno glede na velikost pozicije, deljeno s stanjem na računu, ki nato določa vašo likvidacijsko ceno. Običajno mora biti nizka.

Zaradi načina, kako crossmargin nastavi maržo, bo ROE prikazal položaj, kot da bi imel 100-kratni vzvod.

Posnetek zaslona ROE ni pomemben in ne pomeni skoraj nič. Vse kaže, za kakšen odstotek premikanja je položaj odprt (E.g 100% srna na 100x = 1% ujeta poteza).

To še ne pomeni, da so svoj račun zvišali za 1000 odstotkov ... kot to želijo prikazati nekateri računi na Twitterju.

Za obe vrsti finančnega vzvoda - osnovna točka še vedno ostaja:

Ne gre za to, koliko finančnega vzvoda uporabljate na določenem položaju.

Gre za to, koliko tvegate v primerjavi s svojim portfeljem.

Primer:

Portfelj nekoga je vreden 1 milijon dolarjev.

Če vzamejo 20-kratni finančni vzvod z roko v višini 50 tisočakov, kar pomeni, da je velikost položaja 1 milijon dolarjev, je to povsem v redu, če se ustavijo približno 2%.

Čeprav je * vzvod * 20x, še vedno tvegajo le 2% svojega portfelja.

Primer # 2:

Portfelj nekoga je vreden 1 milijon dolarjev.

Če vzamejo 5-kratni finančni vzvod dolgo w / $ 1M marže, kar pomeni, da je velikost pozicije 5 milijonov USD in imajo stop 2%, je to strašno upravljanje tveganj.

Tvegajo 10% svojega portfelja, čeprav imajo manjši vpliv.

Zato znesek finančnega vzvoda ni pomemben.

Je popolnoma nad zneskom, ki je tvegan za vaš * celoten * portfelj trgovanja, določen z velikostjo položaja in ustavitvijo.

Povzetek:

  • Znesek, ki ga tvegate na trgovino, je pomemben.
  • Količina finančnega vzvoda sama po sebi ni pomembna.
  • Finančni vzvod je orodje za obvladovanje tveganj in ne orodje za igre na srečo.
  • Ne preveč agresivno prekrivajte svojega portfelja na več položajih.

Odgovori na pogosta vprašanja novih trgovcev:

  1. Povečanje finančnega vzvoda ne poveča vašega dobička. Povečati morate velikost položaja.
  2. Zaustavite se glede na velikost položaja, ne na podlagi uporabljenega vzvoda. Finančni vzvod le spremeni rob, ki je potreben za položaj.

Dober videoposnetek o obvladovanju tveganj na splošno: https://youtu.be/ofwtsc20hOY & Srednja objava o postavi postanka, oba s strani @CryptoCred: https://medium.com/@cryptocreddy/5-stop-loss-mistakes-to-avoid- bea274857371